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PRÉSTAMOS PREPAGABLES: MÉTODO ALEMAN.
Este caso particular se basa en que los términos amortizativos a se mantienen constantes durante toda la vida del préstamo al tipo de interés prepagable i*.
Veamos el ejemplo de un préstamo de 300.000 euros al 6% de interés pospagable y de 4 años de duración.
Comenzamos calculando el interés prepagable, B6 = B4 / 1+ B4, y el término amortizativo a, PAGO($B$4;$B$3;-$B$2;0;1). En la función pago hemos empleado como tipo el 1, es decir prepagable. Este término será constante a lo largo de la vida del préstamo como se refleja en el cuadro salvo para el primer período, t=0, que será igual a los intereses. Estos se calculan sobre el capital vivo, C9 = F9*$B$6. Para calcular la amortización no podemos hacer D10 = B10 - C10 pues nos daría errores por las referencias, ya los intereses están calculados en referencia al capital vivo y este en función de la amortización. Creamos la columna A* donde sabemos que la última cuota de amortización será el término amortizativo ya que no hay intereses en el último periodo, es decir, G13=E6. G12, será G13*(1-$B$6), ya que financieramente se cumple que A*s = A*s+1 * (1-i*). G11 = G12 * (1+$B$6) y así sucesivamente. Por tanto la Amortización K será igual a esta columna. El capital vivo se calcula como el capital vivo al inicio del período menos la amortización al final del período, B9= B2 y a B10 = B9-D10. El capital amortizativo será el anterior más lo amortizado en el período, E10 = E9+D10.
Veamos el ejemplo de un préstamo de 300.000 euros al 6% de interés pospagable y de 4 años de duración.
Comenzamos calculando el interés prepagable, B6 = B4 / 1+ B4, y el término amortizativo a, PAGO($B$4;$B$3;-$B$2;0;1). En la función pago hemos empleado como tipo el 1, es decir prepagable. Este término será constante a lo largo de la vida del préstamo como se refleja en el cuadro salvo para el primer período, t=0, que será igual a los intereses. Estos se calculan sobre el capital vivo, C9 = F9*$B$6. Para calcular la amortización no podemos hacer D10 = B10 - C10 pues nos daría errores por las referencias, ya los intereses están calculados en referencia al capital vivo y este en función de la amortización. Creamos la columna A* donde sabemos que la última cuota de amortización será el término amortizativo ya que no hay intereses en el último periodo, es decir, G13=E6. G12, será G13*(1-$B$6), ya que financieramente se cumple que A*s = A*s+1 * (1-i*). G11 = G12 * (1+$B$6) y así sucesivamente. Por tanto la Amortización K será igual a esta columna. El capital vivo se calcula como el capital vivo al inicio del período menos la amortización al final del período, B9= B2 y a B10 = B9-D10. El capital amortizativo será el anterior más lo amortizado en el período, E10 = E9+D10.
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