CALCULO DEL PRECIO DE ADQUISICIÓN DE UN BONO QUE ABONO EL INTERÉS AL VENCIMIENTO

CALCULO DEL PRECIO DE ADQUISICIÓN DE UN BONO QUE ABONO EL INTERÉS AL VENCIMIENTO

De acuerdo a la metodología  de emisión, los bonos pagan un rendimiento y además un cupón de amortización de capital mas los intereses. Estos cupones suelen ser anuales, en ese caso la frecuencia a indicar será 1 ya que es un cupón por año ( semestrales se debe indicar frecuencia =2 o cuatrimestral cuya frecuencia es = 4).

Calcula el precio por 100$ de valor nominal de un valor bursátil que paga interés a su vencimiento.

Sintaxis de la función PRECIO.VENCIMIENTO (liquidación;vencimiento;emision;tasa,rdto;base) 

• Liquidación: Es la fecha de la liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación es la fecha posterior a la fecha de emisión, cuando el comprador adquirió el valor bursátil, fecha de compra.
• Vencimiento: Es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
• Emisión: Es la fecha del emisión del valor bursátil.
• Tasa: Es la tasa de interés del valor bursátil.
• Rendimiento: Rendimiento anual del bono.
• Base: Determina en que tipo de base debe contarse los días.Normalmente se toma base= 3 correspondiente a 365 días al año.
• 1 Actual
• 2 Actual 360 días
• 3 Actual 365 días
• 4 Europea 20/360 día

Ejemplo 

Un comprador compra un bono con fecha de compra 01/06/05 y otro con fecha 01/06/04. La fecha de emisión de ambos es 01/01/04 y fecha de vencimiento 01/01/08.  La tasa es del 5% y del 6%, así como el rendimiento del 7% y 6% respectivamente. Calcular el precio del bono con pagos semestrales.

Creamos una tabla como el de la figura con los datos iniciales. La formula aplicada en la celda B8 para el cálculo es PRECIO.VENCIMIENTO (B2;B3;B4;B5;B6,B7).

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